Стоимость торгуемых акций — это общее количество акций, как внутренних, так и иностранных, умноженное на соответствующие им цены. Цифры подсчитываются однократно (учитывается только одна сторона сделки). В данные включены компании, допущенные к листингу и к торгам. Данные представлены на конец года. Методология: стоимость торгуемых акций представляет собой передачу права собственности, осуществляемую автоматически через электронную книгу заказов биржи (EOB), где ордера, размещённые участниками торгов, обычно доступны всем пользователям рынка и автоматически сопоставляются в соответствии с точными правилами, установленными биржей, как правило, на основе приоритета цены и времени. Для данных до 2001 года WFE использовала два разных подхода к сбору торговых данных, в зависимости от организации рынка и правил конкретной фондовой биржи. Первый подход — это представление системы торгов (TSV). Фондовые биржи, принимающие этот подход, учитывают только те сделки, которые проходят через их торговую систему или торговую площадку. TSV обычно используется биржами, которые ведут централизованную книгу заказов (рынок, управляемый заявками). Сделки, совершаемые их членами вне биржи, не учитываются. Второй подход — это представление регулируемой среды (REV). Фондовые биржи в этой категории включают все сделки, подлежащие надзору со стороны рыночного органа, включая сделки, совершаемые членами, а иногда и нечленами, во внешних торговых системах и сделки на иностранных рынках. Цифры, представленные в рамках подхода REV, будут выше, чем цифры, представленные в рамках подхода TSV. Статистическая концепция (концепции): стоимость торгуемых акций представляет собой передачу права собственности, осуществляемую автоматически через электронную книгу заказов биржи (EOB), где ордера, размещённые участниками торгов, обычно доступны всем пользователям рынка и автоматически сопоставляются в соответствии с точными правилами, установленными биржей, как правило, на основе приоритета цены и времени. Для данных до 2001 года WFE использовала два разных подхода к сбору торговых данных, в зависимости от организации рынка и правил конкретной фондовой биржи. Первый подход — это представление системы торгов (TSV). Фондовые биржи, принимающие этот подход, учитывают только те сделки, которые проходят через их торговую систему или торговую площадку. TSV обычно используется биржами, которые ведут централизованную книгу заказов (рынок, управляемый заявками). Сделки, совершаемые их членами вне биржи, не учитываются. Второй подход — это представление регулируемой среды (REV).

Фондовые биржи в этой категории включают все сделки, подлежащие надзору со стороны рыночного органа, включая сделки, совершаемые членами, а иногда и нечленами, во внешних торговых системах и сделки на иностранных рынках. Цифры, представленные в рамках подхода REV, будут выше, чем цифры, представленные в рамках подхода TSV. Актуальность для развития: размер фондового рынка может измеряться различными способами, и каждый может дать разный рейтинг стран. Развитие финансовых рынков страны тесно связано с общим уровнем её развития. Хорошо функционирующие финансовые системы предоставляют качественную и легкодоступную информацию, которая может снизить транзакционные издержки и впоследствии улучшить распределение ресурсов и стимулировать экономический рост. И банковские системы, и фондовые рынки способствуют росту, который является основным фактором сокращения бедности. На низких уровнях экономического развития коммерческие банки, как правило, доминируют в финансовой системе, в то время как на более высоких уровнях внутренние фондовые рынки, как правило, становятся более активными и эффективными по сравнению с внутренними банками. Открытые экономики с разумной макроэкономической политикой, хорошими правовыми системами и защитой прав акционеров привлекают капитал и, следовательно, имеют более крупные финансовые рынки. Недавние исследования развития фондового рынка показывают, что современные технологии связи и усиление финансовой интеграции привели к увеличению трансграничных потоков капитала, усилению присутствия финансовых фирм по всему миру и миграции биржевой деятельности на международные биржи. Многие фирмы на развивающихся рынках теперь кросс-листингуются на международных биржах, что обеспечивает им более дешёвый капитал и более ликвидные акции. Однако это также означает, что биржи на развивающихся рынках могут не иметь достаточного объёма финансовой активности для их поддержания, что заставляет их переосмысливать свою деятельность. Ограничения и исключения: данные охватывают показатели размера (рыночная капитализация, количество зарегистрированных внутренних компаний) и ликвидности (стоимость торгуемых акций в процентах от валового внутреннего продукта, стоимость торгуемых акций в процентах от рыночной капитализации). Сопоставимость таких данных по странам может быть ограничена концептуальными и статистическими недостатками, такими как неточное представление и различия в стандартах бухгалтерского учёта. В общую стоимость торгуемых акций включены только сделки EOB. Другие примечания: данные фондового рынка ранее поступали из Standard & Poor's, пока они не прекратили выпуск «Global Stock Markets Factbook» и базы данных в апреле 2013 года. Временные ряды были заменены в декабре 2015 года данными Всемирной федерации бирж и могут отличаться от предыдущих определений и методологии S&P. Период ссылки: 1975–2024

Метод агрегирования: средневзвешенное

Лицензия: CC BY-4.0 (https://datacatalog.worldbank.org/public-licenses#cc-by)

Датасет содержит следующие поля:

• Код индикатора (indicator_id) — Уникальный идентификатор индикатора Всемирного банка
• Название индикатора (indicator_name) — Полное название индикатора на английском языке
• Код страны (country_id) — Уникальный идентификатор страны (код Всемирного банка)
• Название страны (country_name) — Полное название страны или региона на английском языке
• ISO3 код страны (countryiso3code) — Трехбуквенный код страны по стандарту ISO 3166-1 alpha-3
• Дата (date) — Год или дата наблюдения (в формате строки, обычно YYYY)
• Значение (value) — Численное значение показателя (может быть пустым для отсутствующих данных) (единица измерения: stocks, bonds, options contracts, futures contracts and commodities. (total number of shares traded, both domestic and foreign, multiplied by respective prices))
• Единица измерения (unit) — Единица измерения значения показателя (например, проценты, доллары США)
• Статус наблюдения (obs_status) — Статус данных наблюдения (может быть пустым для валидных данных)
• Количество знаков после запятой (decimal) — Количество десятичных знаков для отображения значения

The value of shares traded is the total number of shares traded, both domestic and foreign, multiplied by their respective matching prices. Figures are single counted (only one side of the transaction is considered). Companies admitted to listing and admitted to trading are included in the data. Data are end of year values.

Methodology: Methodology: The value of shares traded represent the transfer of ownership effected automatically through the exchange's electronic order book (EOB), where orders placed by trading members are usually exposed to all market users and automatically matched according to precise rules set up by the exchange, generally on a price/time priority basis. For data before 2001, the WFE used two different approaches for the collection of trading data, depending on the individual stock exchange's market organization and rules. The first approach is the Trading System View (TSV). Stock exchanges adopting this view count only those transactions which pass through their trading system or trading floor. The TSV is generally adopted by exchanges which operate a centralized order book (order-driven market). Trades done by their members off the exchange are not included. The second approach is the Regulated Environment View (REV). Stock exchanges in this category include all transactions subject to supervision by the market authority, including transactions made by members, and sometimes non-members, on outside trading systems and transactions into foreign markets. Figures reported under the REV approach will be higher than those reported under the TSV approach. Statistical concept(s): The value of shares traded represent the transfer of ownership effected automatically through the exchange's electronic order book (EOB), where orders placed by trading members are usually exposed to all market users and automatically matched according to precise rules set up by the exchange, generally on a price/time priority basis. For data before 2001, the WFE used two different approaches for the collection of trading data, depending on the individual stock exchange's market organization and rules. The first approach is the Trading System View (TSV). Stock exchanges adopting this view count only those transactions which pass through their trading system or trading floor. The TSV is generally adopted by exchanges which operate a centralized order book (order-driven market). Trades done by their members off the exchange are not included. The second approach is the Regulated Environment View (REV). Stock exchanges in this category include all transactions subject to supervision by the market authority, including transactions made by members, and sometimes non-members, on outside trading systems and transactions into foreign markets. Figures reported under the REV approach will be higher than those reported under the TSV approach.

Development relevance: Stock market size can be measured in various ways, and each may produce a different ranking of countries.

The development of an economy's financial markets is closely related to its overall development. Well-functioning financial systems provide good and easily accessible information which can lower transaction costs and subsequently improve resource allocation and boosts economic growth. Both banking systems and stock markets enhance growth, the main factor in poverty reduction. At low levels of economic development commercial banks tend to dominate the financial system, while at higher levels domestic stock markets tend to become more active and efficient relative to domestic banks.

Open economies with sound macroeconomic policies, good legal systems, and shareholder protection attract capital and therefore have larger financial markets. Recent research on stock market development shows that modern communications technology and increased financial integration have resulted in more cross-border capital flows, a stronger presence of financial firms around the world, and the migration of stock exchange activities to international exchanges. Many firms in emerging markets now cross-list on international exchanges, which provides them with lower cost capital and more liquidity-traded shares. However, this also means that exchanges in emerging markets may not have enough financial activity to sustain them, putting pressure on them to rethink their operations.

Limitations and exceptions: Data cover measures of size (market capitalization, number of listed domestic companies) and liquidity (value of shares traded as a percentage of gross domestic product, value of shares traded as a percentage of market capitalization). The comparability of such data across countries may be limited by conceptual and statistical weaknesses, such as inaccurate reporting and differences in accounting standards. Only EOB trades are included in the total value of shares traded.

Other notes: Stock market data were previously sourced from Standard & Poor's until they discontinued their "Global Stock Markets Factbook" and database in April 2013. Time series have been replaced in December 2015 with data from the World Federation of Exchanges and may differ from the previous S&P definitions and methodology.

Reference period: 1975-2024

Aggregation method: Weighted average

License: CC BY-4.0 (https://datacatalog.worldbank.org/public-licenses#cc-by)